شوک به بازارهای جهانی؛ دوره پرتلاطم بازارهای مالی آغاز شده است؟

در روز‌های اخیر، شاهد نوسانات شدید و افت چشمگیر در بازار‌های مالی جهانی بوده‌ایم. شاخص‌های اصلی بورس از وال استریت تا اروپا و آسیا با کاهش‌های قابل توجهی رو‌به‌رو شده‌اند که نشان‌دهنده افزایش نگرانی‌های سرمایه‌گذاران از شرایط اقتصادی جهانی است.

این اُفت بازار‌ها همزمان با تشدید تنش‌های تجاری و تغییرات سیاست‌های پولی در اقتصاد‌های بزرگ رخ داده است. افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تداوم جنگ تجاری میان آمریکا و چین، از جمله عوامل کلیدی هستند که اعتماد سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار داده‌اند.

نکته قابل تأمل، واکنش متفاوت دارایی‌های امن مانند طلا و اوراق قرضه دولتی به این شرایط است. در حالی که بازار سهام تحت فشار فروش قرار گرفته، تقاضا برای طلا افزایش یافته است.

در چنین شرایطی، تحلیلگران بازار‌های مالی معتقدند سرمایه‌گذاران باید بیش از گذشته به مدیریت ریسک و تنوع‌بخشی سبد دارایی‌های خود توجه کنند.

در همین راستا حمیدرضا جیهانی، کارشناس بازار‌های مالی در گفت‌و‌گو با میزان به بررسی دقیق‌تر این موضوع و راهکار‌های مناسب در شرایط کنونی پرداخت و گفت: فرمان‌های اجرایی دولت جدید آمریکا بر بازار‌های جهانی تاثیراتی داشته که در روز‌های اخیر تاثیر آن در بازار‌های مالی قابل مشهود بوده است.

وی با اشاره به ویژگی‌های منحصر‌به‌فرد بازار‌های مالی اظهار کرد: سرعت بالای نقل و انتقالات و سطح ریسک‌پذیری فعالان این بازار‌ها باعث می‌شود واکنش‌ها به تحولات سیاسی بسیار سریعتر و شدیدتر از سایر بخش‌های اقتصادی باشد. در حال حاضر شاهد تغییرات اساسی در چندین بخش کلیدی هستیم.

بازار سهام تحت فشار تعرفه‌های جدید

این تحلیلگر مالی با اشاره به تأثیر مستقیم تعرفه‌های جدید توضیح داد: افزایش نرخ تعرفه‌ها از ۲ جهت به شرکت‌ها آسیب می‌زند، هم حاشیه سود را کاهش می‌دهد و هم هزینه‌های تولید را افزایش می‌دهد.

جیهانی تصریح کرد: این ۲ عامل در کنار هم، فضای رکودی را در اقتصاد‌های پیشرفته ایجاد کرده که نتیجه آن خروج سرمایه از بازار سهام بوده است و تنها در بازار‌های آمریکا و اروپا شاهد زیان حدود ۴ تریلیون دلاری بوده‌ایم.

طلا همچنان امن در طوفان نااطمینانی

وی به عملکرد درخشان طلا اشاره کرد و افزود: جالب است که سقف قیمتی که برای نیمه دوم ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌شد، هم‌اکنون در ماه‌های ابتدایی سال شکسته شده و این نشان‌دهنده اقبال شدید سرمایه‌گذاران نهادی و حتی بانک‌های مرکزی به این فلز گران‌بها به‌عنوان پناهگاه امن است.

ارز‌های دیجیتال در نوسان

این کارشناس بازار‌های مالی ضمن هشدار در مورد ارز‌های دیجیتال گفت: اگرچه در ابتدای دوره جدید ریاست جمهوری آمریکا شاهد رشد قابل توجه بیت‌کوین بودیم، اما اکنون نشانه‌های واضحی از خروج سرمایه و افزایش ریسک مشاهده می‌شود.

جیهانی، در مورد شرایط فعلی بازار‌های مالی هشدار داد و افزود: نوسانات بی‌سابقه اخیر در بازار‌های جهانی، به‌ویژه در حوزه ارز‌های دیجیتال، نیازمند رویکردی محتاطانه از سوی سرمایه‌گذاران است.

جیهانی تاکید کرد: با وجود جذابیت‌های بازار ارز‌های دیجیتال، ورود به این بازار باید با مطالعه دقیق و درک کامل از ریسک‌های ذاتی آن همراه باشد. پیشنهاد می‌شود بیش از ۵ تا ۱۰ درصد از پرتفوی خود را به این دارایی‌های پرنوسان اختصاص ندهند.

این کارشناس بازار‌های مالی توصیه کرد: در شرایط کنونی، اختصاص بخشی از سبد سرمایه‌گذاری به طلا و سایر فلزات گرانبها می‌تواند به عنوان سپر حفاظتی در برابر نوسانات عمل کند.

وی با اشاره به اینکه در دوره‌های نوسانی، وسوسه خرید و فروش هیجانی شدت می‌گیرد، گفت: به مردم توصیه می‌شود بر اساس شایعات یا نوسانات کوتاه‌مدت تصمیم نگیرند و همیشه به استراتژی بلندمدت خود پایبند باشند.

جیهانی تاکید کرد: در شرایط پیچیده کنونی، مشورت با کارشناسان مالی می‌تواند از بسیاری از اشتباهات پرهزینه جلوگیری کند و مدیریت ریسک در شرایط فعلی مهم‌تر از همیشه است.

این کارشناس بازار‌های مالی گفت: تنوع‌بخشی هوشمندانه، حفظ نقدینگی برای استفاده از فرصت‌ها و پایبندی به اصول سرمایه‌گذاری، سه رکن اصلی موفقیت در این بازار پرنوسان هستند.

منبع: میزان